视频|汇添富基金陈思：养老成本不断上升 三大支柱压力显现

　　汇添富基金2025年度策略会今日举行。汇添富养老2030三年持有混合FOF基金经理陈思表示，中国老龄化趋势愈发明显，养老问题已成为社会关注的焦点。截至2023年底，中国60岁以上老年人口已接近3亿，占全国总人口的20%以上。按照当前的人口增长趋势预测，到2030年，60岁以上老年人口将突破4亿，这意味着中国每三个人中就有一名老年人。这种人口结构的变化使得养老压力显著增加。

　　与此同时，养老成本也在不断上升。数据显示，自2019年以来，养老成本指数的涨幅已超过CPI，反映出养老成本的快速上升。这种趋势不仅增加了个人和家庭的养老负担，也对整个社会的养老体系提出了挑战。

　　陈思进一步分析了中国养老体系的现状。中国的养老体系主要由三大支柱构成：基本养老保险、企业年金和职业年金、以及个人养老金。然而，这三大支柱均面临不同程度的挑战。

　　1、第一支柱：基本养老保险基本养老保险覆盖人数已超过10亿人，但养老金替代率呈下降趋势，地区间收支差距明显，资金管理效率也存在较大差异。这使得基本养老保险在养老保障中的作用逐渐受到限制。

　　2、第二支柱：企业年金和职业年金第二支柱的覆盖范围相对较小，全国范围内仅覆盖约7000万至8000万人。这表明，大量企业和职工尚未参与到企业年金计划中，养老保障的第二层防线较为薄弱。

　　3、第三支柱：个人养老金第三支柱的发展相对滞后，但近年来已取得一定进展。截至2024年底，个人养老金开户数已达到7500万人左右，缴存金额接近500亿元。尽管如此，个人养老金的参与度和资产规模仍有待提升。

　　陈思强调，在当前养老体系面临诸多挑战的背景下，第三支柱——个人养老金的重要性愈发凸显。个人养老金不仅为个人提供了额外的养老储备，还能通过税收优惠政策（如每年12000元的免税额度）提升参与积极性。

　　此外，陈思建议投资者应提前规划养老投资，选择多元化的养老金融产品，如养老目标基金、REITs等，以实现养老金的稳健增值。通过合理的资产配置和长期投资，个人养老金有望在养老保障中发挥更大作用。