上证180指数“家族”再添员今年新成立相关产品达7只

　　本报记者方凌晨

　　1月21日，天弘基金管理有限公司（以下简称“天弘基金”）和南方基金管理股份有限公司（以下简称“南方基金”）分别发布旗下上证180指数发起式基金成立公告，上证180指数“家族”再添新成员。

　　今年以来，已有天弘上证180ETF、平安上证180ETF、鹏华上证180指数发起式基金、银华上证180指数发起式基金、银华上证180ETF、南方上证180指数发起式基金、天弘上证180指数型发起式基金等7只产品陆续成立。

　　作为一只老牌指数，上证180指数发布于2002年7月份，是由沪市规模大、流动性好的180只证券组成，定位于反映沪市大盘蓝筹公司的整体表现。目前该指数已有超过22年的历史。2024年11月14日，上海证券交易所与中证指数公司发布关于修订上证180指数编制方案的公告，修订后的编制方案于2024年12月16日正式实施。

　　上证180指数的“焕新”吸引了多家公募机构竞相布局。自2024年11月份以来，易方达基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司、南方基金、鹏华基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞基金”）、天弘基金、平安基金管理有限公司、银华基金管理股份有限公司等多家公募机构先后发布相关基金产品发售公告。

　　对此，华泰柏瑞基金相关人士介绍称：“优化后的上证180指数采用流动性与市值排序结合的选样方法，同时进一步强调行业均衡、ESG投资理念，投资价值在多个维度均实现了显著提升。”

　　“在新编制方案下，上证180指数成份股数量虽然在沪市仅占8%，但总市值、营业收入占比在60%以上，归母净利润与累计现金分红总额占比更是均超80%，较修订前的占比均有所提升，标杆属性愈发清晰。与此同时，上证180指数新增ESG筛选机制，剔除了中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券。考虑到以中长线资金为主的海外投资机构正逐渐成为A股越来越重要的参与者，具备可持续发展理念的上证180指数有望更贴合外资配置偏好，上证180指数的流动性与可投资性有望持续提升。”上述华泰柏瑞基金相关人士表示。

　　南方基金相关人士认为，长期以来，A股市场估值存在着明显的二元结构。大盘蓝筹股整体估值水平偏低，而小盘题材股却往往估值水平偏高。随着市值管理等利好政策的出台，大盘蓝筹股有望迎来价值重估。对于投资者而言，应当考虑回归价值投资的本质，将目光重新聚焦于蓝筹品种。

　　近年来，指数化投资蓬勃发展。谈及投资者通过指数基金布局权益市场的优势，深圳市前海排排网基金销售有限责任公司理财师姚旭升对《证券日报》记者表示：“首先，指数基金通过投资一篮子股票，可以有效分散风险；其次，指数基金的持仓和投资策略高度透明，投资者可以清晰地了解基金的投资组合和权重变化，规避了主动管理型基金可能出现的风格漂移问题；最后，指数基金的管理费、托管费和交易成本通常较低，意味着投资者能够保留更多的投资收益，从而提高综合回报。”

　　在姚旭升看来，随着指数基金的不断发展，目前指数基金的标的指数已涵盖宽基指数、行业指数等多种类型，投资者可以根据自身的投资目标和风险偏好选择合适的产品进行组合投资。